僅過去三天 ，從監(jiān)管到上市公司，再到券商
，科創(chuàng)成長層全面“動起來了”！

　　財聯社記者采訪了解到，圍繞科創(chuàng)成長層的建設 ，投資者服務等維度
，至少已有四個方面工作展開。

　　一是券商根據上交所配套業(yè)務規(guī)則，加緊部署系統(tǒng)升級 ，更新并上線科創(chuàng)板成長層股票交易相關服務功能 。

　　據記者不完全調研
，已有超20家券商正在申請權限正待上線服務，且就在7月15日晚間 ，例如國泰海通證券等頭部券商已上線相關服務。中信證券等部分券商APP有關技術人員告訴記者
，公司正在加緊上線相關服務
。

　　比如國金證券方面告訴記者，目前 ，公司已開通科創(chuàng)板權限的客戶
，可7×24小時登錄國金傭金寶App，只需簽署科創(chuàng)板成長層風險揭示書 ，即可參與科創(chuàng)板成長層股票交易；若投資者未開通過科創(chuàng)板交易權限，則需先開通科創(chuàng)板交易權限
，再簽署風險揭示書，便可參與交易。

　　也有不少券商反饋 ，7月15日起
，投資者可在APP端在線申請該權限，并獲取科創(chuàng)板投教知識及相關服務 ，服務上線具體時點各家不一致 。不過可以明確的是
，具備“50萬元資產＋2年經驗 ”的資金資質和投資經驗即可參與科創(chuàng)成長層投資
。

　　對于券商而言，這既是機遇也是挑戰(zhàn)。一方面 ，隨著更多企業(yè)有望通過科創(chuàng)成長層進入資本市場
，券商的投行業(yè)務、經紀業(yè)務等都可能迎來新的業(yè)務增量 。但另一方面，對券商的專業(yè)服務能力 、風險把控能力等也提出了更高要求
。

　　受訪的多數券商表態(tài) ，將堅決落實科創(chuàng)板 “1+6” 改革相關要求
，以服務實體經濟為使命，不斷夯實融資端、投資端
、交易端的相關工作 ，助力優(yōu)質科技型企業(yè)登陸科創(chuàng)成長層；同時加強投資者教育，向投資者全面、精準地介紹科創(chuàng)成長層相關規(guī)則制度和風險特征
，落實好科創(chuàng)成長層投資者適當性管理工作，為改革平穩(wěn)落地打好基礎。

　　二是上交所正有序組織科創(chuàng)成長層風險揭示書簽署工作 ，并明確要求券商要加強投資者適當性管理 。

　　為了幫助投資者更好理解未盈利企業(yè)股票的投資風險
，上交所修訂了《會員管理業(yè)務指南第2號——風險揭示書必備條款》，其中新增了《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層企業(yè)股票投資風險揭示書必備條款》 ，逐項說明科創(chuàng)成長層企業(yè)具有的未盈利風險 、科技研發(fā)風險以及相應的股票投資風險
、股價波動風險等
。上交所要求
，開展科創(chuàng)板股票經紀業(yè)務的券商需要據此制定《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層企業(yè)股票投資風險揭示書》，做好普通投資者簽署工作。

　　其中 ，普通投資者首次申請開通科創(chuàng)板交易權限時
，需要簽署《科創(chuàng)板股票投資者風險揭示書》，如果希望參與新注冊的科創(chuàng)成長層股票的申購、交易 ，還需要簽署《科創(chuàng)成長層風險揭示書》 。對于已開通科創(chuàng)板交易權限的存量普通投資者
，只有在簽署《科創(chuàng)成長層風險揭示書》后，方可參與新注冊的科創(chuàng)成長層股票的申購 、交易
。

　　目前 ，上交所已下發(fā)最新通知，明確要求券商要制定完善科創(chuàng)成長層投資者適當性管理的相關工作制度
，落實落細客戶管理職責，包括：

　　1.應當抓緊完成科創(chuàng)成長層風險揭示書簽署和風險提示等技術系統(tǒng)就緒工作；在投資者簽署風險揭示書等相關文件前 ，應當給予投資者充分合理的閱讀時間
，審慎判斷是否參與科創(chuàng)成長層股票交易；

　　2.會員應當切實做好投資者教育，通過多種渠道和方式向投資者介紹科創(chuàng)成長層股票交易相關業(yè)務規(guī)則
、風險事項等 ，為投資者答疑解惑。

　　3.上交所將持續(xù)督促券商做好科創(chuàng)成長層投資者適當性管理工作
，并適時開展監(jiān)督檢查 。

　　值得一提的是，為凝聚行業(yè)共識 ，穩(wěn)妥有序地推進科創(chuàng)成長層改革落地
，上交所于 7 月 14 日舉辦科創(chuàng)成長層證券公司專題培訓會，120 家證券公司的 330 多名合規(guī)風控、經紀業(yè)務及技術條線相關負責人參會。培訓圍繞科創(chuàng)板 “1+6
” 改革措施 ，對科創(chuàng)成長層總體改革思路和基本原則進行了深入解讀
，介紹了資深專業(yè)機構投資者 、預先審閱等 6 項創(chuàng)新改革舉措，詳細講解了科創(chuàng)成長層投資者適當性管理工作要求
、業(yè)務和技術準備相關實施要求 ，并針對證券公司反饋的業(yè)務和技術重點難點問題答疑釋惑，督促證券公司發(fā)揮資本市場 “看門人” 作用
，為科創(chuàng)成長層改革保駕護航
。

　　三是監(jiān)管正落實科創(chuàng)成長層投資者風險簽署工作。

　　記者了解到，中國結算公司要求 ，自今年9月22日起
，對于已簽署科創(chuàng)成長層風險揭示書的科創(chuàng)板普通投資者，和可投資新注冊科創(chuàng)成長層企業(yè)股票的科創(chuàng)板專業(yè)投資者 ，券商應將其證券賬戶的簽約類別標注為C；對于未簽署科創(chuàng)成長層風險揭示書的新增科創(chuàng)板普通投資者
，和不可投資新注冊科創(chuàng)成長層企業(yè)股票的新增科創(chuàng)板專業(yè)投資者，券商應將其證券賬戶的簽約類別標注為K；此外 ，對于存量科創(chuàng)板投資者
，將于今年9月19日日終后將其證券賬戶的簽約類別統(tǒng)一標注為K 。

　　四是上市公司也在動員中
。

　　這次科創(chuàng)板改革沒有針對未盈利企業(yè)納入科創(chuàng)成長層設置額外的上市門檻，存量32家未盈利企業(yè)將自指引發(fā)布實施之日起進入科創(chuàng)成長層 ，新注冊的未盈利企業(yè)將自上市之日起進入。

　　東方財富Choice數據顯示
，具體來看，32家尚未摘“U ”的存量公司包括：澤璟制藥、君實生物 、前沿生物
、青云科技和輝光電、精進電動 、百濟神州、迪哲醫(yī)藥
、邁威生物、翱捷科技 、亞虹醫(yī)藥
、首藥控股、海創(chuàng)藥業(yè) 、云從科技
、益方生物、奧比中光 、盟科藥業(yè)
、諾誠健華、信科移動 、星環(huán)科技
、裕太微、云天勵飛 、天智航、奇安信
、寒武紀、億華通 、埃夫特
、慧智微、芯聯集成 、智翔金泰
、盛科通信、中巨芯 。

　　隨著各項舉措的持續(xù)推進和落實 ，科創(chuàng)成長層未來將如何影響資本市場的格局，如何助力科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展
，又將給投資者帶來哪些新的機遇和挑戰(zhàn)，市場正拭目以待
。財聯社記者也將持續(xù)關注相關進展 ，為投資者帶來最新報道。

（文章來源：財聯社）