國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策后，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)陣營(yíng)持續(xù)擴(kuò)容。繼國(guó)有六大行迅速表態(tài)后 ，股份制銀行亦加入“國(guó)補(bǔ) ”貼息行列，8月7日
，北京商報(bào)記者注意到，光大銀行近日表示 ，將推動(dòng)政策盡快精準(zhǔn)落地 。

　　從一線執(zhí)行情況來(lái)看
，多數(shù)銀行目前仍處于等待細(xì)則明確的階段，但業(yè)內(nèi)人士推測(cè) ，政策落地路徑已漸顯輪廓
，財(cái)政補(bǔ)貼將作為主要方式，操作層面可能采用“利息抵扣券”與“返還
”兩種模式 ，貼息范圍或聚焦家電、汽車 、文旅等重點(diǎn)領(lǐng)域
，且需借款人提供消費(fèi)憑證以佐證資金用途，確保貼息資金合規(guī)使用。

　　股份制銀行響應(yīng)“國(guó)補(bǔ)”貼息政策

　　國(guó)有六大行之后 ，股份制銀行發(fā)聲響應(yīng)“國(guó)補(bǔ) ”貼息政策推進(jìn)實(shí)施
。8月7日
，北京商報(bào)記者注意到，光大銀行近日表示 ，將組織開展個(gè)人消費(fèi)貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策落地實(shí)施工作，持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)和保障措施
，合理簡(jiǎn)化辦理手續(xù)，推動(dòng)政策盡快精準(zhǔn)落地；同時(shí)做好嚴(yán)格監(jiān)管 ，提高資金使用效率
，防控消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，全力確保國(guó)家政策紅利及時(shí)落地 ，更好發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)提振消費(fèi)的杠桿作用
，促進(jìn)惠民生、促消費(fèi)有機(jī)融合。

　　7月31日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策 。會(huì)議指出 ，對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款進(jìn)行貼息
，有利于通過(guò)財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)的方式，降低居民信貸成本和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資成本 ，更好激發(fā)消費(fèi)潛力
、提升市場(chǎng)活力
。

　　這一政策迅速得到金融機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)
，其中國(guó)有六大行的行動(dòng)尤為迅速。中國(guó)銀行指出，將全力抓好貼息政策的組織實(shí)施 ，推動(dòng)政策盡快落地，以高效、精準(zhǔn) 、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)
，推動(dòng)政策紅利直達(dá)廣大消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體 。工商銀行稱，將堅(jiān)持市場(chǎng)化
、法治化原則 ，優(yōu)化辦理流程
，簡(jiǎn)化辦理手續(xù)，推動(dòng)政策盡快實(shí)施
。

　　建設(shè)銀行提到 ，做好個(gè)人消費(fèi)貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策的傳導(dǎo)落實(shí)。農(nóng)業(yè)銀行表示
，將按照有關(guān)部門要求，進(jìn)一步簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程 ，提升辦理效率
，加強(qiáng)資金合規(guī)使用，確保貼息政策精準(zhǔn)高效直達(dá)廣大消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體 。

　　交通銀行和郵儲(chǔ)銀行也結(jié)合自身特點(diǎn)制定了相應(yīng)措施
。交通銀行稱 ，貫徹落實(shí)貼息政策要求
，做好政策傳導(dǎo)，以數(shù)字化手段和創(chuàng)新金融產(chǎn)品支持提振消費(fèi)。郵儲(chǔ)銀行也明確 ，將組織開展個(gè)人消費(fèi)貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策落地實(shí)施工作，推動(dòng)政策傳導(dǎo)落地 。同時(shí)發(fā)揮遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)
，降低城鄉(xiāng)居民消費(fèi)信貸成本，全力確保國(guó)家政策紅利及時(shí)、便捷 、高效地惠及廣大消費(fèi)者
。

　　綜合來(lái)看 ，各大銀行在響應(yīng)“國(guó)補(bǔ)
”貼息政策上存在諸多共性。在操作方向上
，都注重簡(jiǎn)化手續(xù)，無(wú)論是申請(qǐng)流程還是辦理手續(xù) ，都致力于提高效率
，讓消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體能夠更便捷地享受政策紅利，來(lái)降低城鄉(xiāng)居民消費(fèi)信貸成本 。

　　蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)指出 ，銀行對(duì)“國(guó)補(bǔ)”貼息政策的跟進(jìn)
，體現(xiàn)了銀行的快速響應(yīng)能力，以及金融體系服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策執(zhí)行力。各銀行積極落實(shí)政策 ，提前做好準(zhǔn)備與措施完善
，為政策的最終落地執(zhí)行提供了重要保障，有效提升了政策傳導(dǎo)的效率與精準(zhǔn)性 ，確保政策能快速落地
、精準(zhǔn)觸達(dá)供需兩端
。

　　落地場(chǎng)景、路徑引關(guān)注

　　政策吹風(fēng)后，關(guān)于消費(fèi)貸利率能否降回3%以下的討論聲也有所升溫。那么
，此次金融“國(guó)補(bǔ) ”貼息的落地路徑如何？8月7日，北京商報(bào)記者從多個(gè)業(yè)內(nèi)人士處獲悉 ，此次政策落地大概率將以財(cái)政補(bǔ)貼為主要方式
，但補(bǔ)貼后的個(gè)人消費(fèi)貸名義利率難以突破3%下限 。

　　一家股份制銀行客戶經(jīng)理直言，政策剛出臺(tái)不久 ，細(xì)則尚未完全明確
，銀行內(nèi)部也在等待通知，“具體怎么操作 、貼息比例多少尚不清楚
” ，該客戶經(jīng)理透露
，目前該行消費(fèi)貸利率下限為3%，后續(xù)如果出現(xiàn)貼息 ，預(yù)計(jì)利率的最低下限也不會(huì)低于3%
。另一家銀行的客戶經(jīng)理則表示
，目前還未收到關(guān)于利率調(diào)整
、實(shí)施貼息的具體指引。

　　關(guān)于補(bǔ)貼的具體操作形式，銀行人士普遍認(rèn)為存在兩種可能性 。一種是“利息抵扣券”模式
。即財(cái)政部門將補(bǔ)貼資金直接撥付給銀行 ，銀行根據(jù)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)生成相應(yīng)的利息抵扣券。借款人在還款時(shí)，可使用抵扣券沖抵部分利息 。一位股份制銀行零售信貸業(yè)務(wù)部相關(guān)人士介紹
，例如，借款人使用個(gè)人消費(fèi)貸正常應(yīng)還利息500元 ，使用100元抵扣券后
，僅需支付400元即可
。

　　另一種則是“返還 ”模式。借款人需在銀行備案指定銀行卡，財(cái)政部門將補(bǔ)貼資金劃付至銀行后 ，銀行按照補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算每位借款人的補(bǔ)貼金額
，統(tǒng)一退至借款人備案的銀行卡中 。“這類方式操作相對(duì)便捷，也便于監(jiān)管資金流向
。
”上述人士說(shuō)道。

　　在業(yè)內(nèi)人士來(lái)看 ，此次“國(guó)補(bǔ)”貼息可能會(huì)圍繞于特定領(lǐng)域 。“下一步相關(guān)部門大概率會(huì)明確消費(fèi)的具體門類
，比如電子采購(gòu)等領(lǐng)域。 ”有業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，借款人需提供相關(guān)消費(fèi)憑證 ，如裝修發(fā)票、消費(fèi)截圖等
，證明貸款資金確實(shí)用于指定領(lǐng)域，方可享受補(bǔ)貼
。

　　另一位銀行人士直言 ，財(cái)政與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合支持消費(fèi) 、降低消費(fèi)成本，具體方式就是拿出部分財(cái)政資金專門用于銀行貸款貼息。不過(guò)這種貼息會(huì)有一定范圍限制
，例如主要針對(duì)家電
、汽車、文旅等領(lǐng)域；同時(shí)還會(huì)設(shè)定一定的金額上限和期限要求，并且消費(fèi)者需要提供相應(yīng)的消費(fèi)憑證 。

　　“政策或?qū)⒚鞔_貼息范圍 ，參考以舊換新等政策模式
，界定消費(fèi)品類 、商戶類型等，同時(shí)確定貼息比例、貼息方式及申領(lǐng)標(biāo)準(zhǔn)等核心要素
。
”高政揚(yáng)推測(cè) ，在貼息發(fā)放形式上
，考慮到銀行需平衡凈息差壓力與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，可能會(huì)設(shè)置利率窗口指導(dǎo) ，通過(guò)調(diào)整貼息比例間接降低實(shí)際融資成本
，而非直接突破利率下限。

　　應(yīng)精準(zhǔn)對(duì)接需求

　　貼息新政是提振消費(fèi)的創(chuàng)新舉措，從多家銀行的表態(tài)來(lái)看 ，確保政策精準(zhǔn)
、高效落地被重點(diǎn)提及 。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛表示
，針對(duì)本次貼息政策，銀行業(yè)應(yīng)精準(zhǔn)對(duì)接需求 ，擴(kuò)大政策覆蓋面
。首先是針對(duì)個(gè)人消費(fèi)端，梳理購(gòu)車 、家電
、文旅等重點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景
，設(shè)計(jì)匹配的貼息貸款產(chǎn)品，明確貼息后利率、額度 、期限等核心要素 ，簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程
，降低居民獲得信貸的門檻。其次是針對(duì)服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，聚焦餐飲
、家政、托育等行業(yè)的中小微企業(yè) ，主動(dòng)摸排融資需求
，尤其是對(duì)暫時(shí)存在資金困難或有擴(kuò)張計(jì)劃的企業(yè)，提供貸款支持 。

　　曾剛強(qiáng)調(diào) ，然后是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控
，確保資金合規(guī)使用
。銀行應(yīng)嚴(yán)格審核貸款用途，通過(guò)合同約定 、貸后跟蹤等方式 ，確保貸款真正用于個(gè)人消費(fèi)或服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)。最后是配合財(cái)政和監(jiān)管部門做好貼息資金核查
，建立臺(tái)賬記錄貸款發(fā)放
、貼息申請(qǐng)等全流程信息，保障資金使用透明、高效 。

　　上述股份制銀行零售信貸業(yè)務(wù)部相關(guān)人士在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)也表示 ，資金流向監(jiān)管是關(guān)鍵，必須確保補(bǔ)貼真正用于提振消費(fèi)
。“若借款人將消費(fèi)貸資金挪作他用
，如轉(zhuǎn)賬給他人等，將無(wú)法享受補(bǔ)貼。”

　　“銀行與監(jiān)管層需構(gòu)建多層次防護(hù)機(jī)制 ，以把控利率與風(fēng)險(xiǎn) 。在利率管理方面
，應(yīng)建立市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，結(jié)合客戶信用評(píng)級(jí) 、消費(fèi)場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)整利率 ，摒棄‘一刀切’式定價(jià)。 ”高政揚(yáng)認(rèn)為
，在風(fēng)險(xiǎn)管控層面，需強(qiáng)化全流程風(fēng)險(xiǎn)管控 ，加強(qiáng)借款主體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
，貸前嵌入消費(fèi)場(chǎng)景與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)核驗(yàn)，貸中通過(guò)智能風(fēng)控系統(tǒng)攔截異常交易 ，貸后建立資金流向追溯機(jī)制
，確保貼息資金真實(shí)用于消費(fèi)與經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，防范套利行為
。結(jié)合銀行資金成本與實(shí)際情況推行差異化定價(jià) ，針對(duì)特定人群
、場(chǎng)景、區(qū)域提供定制化產(chǎn)品與服務(wù)，通過(guò)提升服務(wù)與產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力吸引客戶
，引導(dǎo)銀行轉(zhuǎn)向服務(wù)與產(chǎn)品的差異化競(jìng)爭(zhēng)。監(jiān)管層需強(qiáng)化監(jiān)督管理，或可設(shè)定最低利率下限 ，同時(shí)指導(dǎo)銀行完善風(fēng)控體系
，防范不良率上升引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn) 。